天津汽车模具股分局限公司（二简称“公司”）于即日收到深圳证券买卖所中小板公司办理部《对于对天津汽车模具股分局限公司2019年年报的询问函》（中小板年报询问函【2020】第376号）。公司对相干题目停止了当真复核，现将相干题目答复以下：

　　一、你公司2019年四个季度实行贸易支出划分为3.86亿元、6.18亿元、3.68亿元和7.96亿元，请申明你公司各季度贸易支出颠簸较大的缘由，迥殊是第四时度支出较前三季度增加的缘由，是不是生涯第四时度提早确认支出的环境。请年审管帐师核对并宣布定见。

　　公司汽车模具支出在各季度之间其实不屈衡，这是多年来的一向特点。首要缘由在于：（1）下流汽车整车厂商新车型开辟方案的不愿定性致使汽车模具墟市需要拥有不屈衡性；（2）汽车模具定单多为开辟一个车型所需的多套模具，条约金额较大，小则数百万元大则近亿元，公司衔接定单金额其实不屈衡；（3）汽车模具产物出产、查收周期较长，公司按照慎重性绳尺在客户对产物终究查收后或报关出口1后一次性确认支出，更使支出显现不屈衡的特点。

　　公司第四时度较前三季度增加较多，首要缘由在于：模具定单周期一般是6～24个月，且终查收或出口1后一次性确认支出。模具采办对各大整车厂商来讲一般是本钱性采办，多见于邻近年末停止查收转固。

　　对国际发卖，将产物托付给购货方，且两边指定的义务人在终查收文献中署名，即模具产物在两边终查收后确认支出；对出口1发卖，将产物打点出口1报关手续获得报关单、箱单，并开具出口1公用后确认支出。

　　模具和冲压件两项营业总计支出占2019年主贸易务支出的比重为95.71%，是公司首要营业。详细环境以下：

　　对国际发卖，模具必须在客户压力机上调基准利率试完结且可以或许不变批量冲压出及格的冲压件后，两边结构终究查收并签订文献，获得查收文献算作危险酬劳搬动的根据；2019年公司全豹国际模签字目全数在获得查收文献后确认支出，模具托付并查收后首要危险和酬劳已搬动给客户，支出确认时点契合《企业管帐原则》相干划定，不生涯提早确认支出的环境。

　　对外洋发卖，外洋客户凡是在名目现场查收前1～2个月，派手艺职员在公司连续追踪，直至查收完毕，查收及格后公司发货并打点报关出口1手续，获得报关单和箱单算作危险酬劳搬动的根据；2019年公司全豹出口1模签字目全数在获得报关单和箱单后确认支出，模具发货并搬动全豹权左证后首要危险和酬劳已搬动给客户，支出确认时点契合《企业管帐原则》相干划定，不生涯提早确认支出的环境。

　　2019年第四时度，公司前二十学名目支出总计35,267.81万元，占2019年第四时度模具营业支出的比重为76.86%，以该等名目为例，名目的客户、煽动工夫、查收工夫、确认根据及金额等环境以下：

　　冲压件为尺度件产物，没必要须调试；产物发送至客户，由客户查收及格，获得签收单算作危险酬劳搬动的根据；2019年公司全豹冲压件营业在获得客户签收单后确认支出，冲压件托付并查收后首要危险和酬劳已搬动给客户，支出确认时点契合《企业管帐原则》相干划定，不生涯提早确认支出的环境。

　　2019年第四时度，冲压件营业前五大客户支出总计23,595.79万元，占2019年第四时度冲压件营业支出的比重为87.65%，详细确认环境以下：

　　⑵实行支出细节尝试，从天汽模公司发卖支出明细当选取模签字目，查对发卖条约或定单、发货单/箱单、终查收陈述或报关单，评介名目支出确认时点是不是契合支出确认管帐计谋。

　　外销支出按照两边指定的义务人在终查收文献中署名，即模具产物在两边查收后确认支出实行。管帐师核对了2019年度全豹终查收名目的终查收文献，特别是对第四时度终查收的名目停止要点核对，核对终查收名目是不是与发卖条约商定名目分歧，核对终查收工夫是不是在2019年度内，核对终查收文献是不是颠末两边义务人署名确认等关头消息，经过核对，未涌现非常环境。

　　内销支出按照打点出口1的报关手续获得报关单、箱单，并开具出口1公用算作支出确认时点。管帐师核对了2019年度全豹内销名目的报关单、箱单及出口1公用，特别是对第四时度报关出口1的名目，核对报关单实质和金额是不是与条约分歧、列示的报关工夫是不是在2019年度内，核对报关单产物数目与箱单所列数目是不是分歧，出口1公用金额与条约商定金额是不是分歧等关头消息，经过核对，未涌现非常环境。

　　管帐师抽取首要客户签定的庞大条约及定单式条约，查抄其主要条目如条约价钱、产物数目、危险搬动的时点、发卖结算体例等，拔取庞大客户的发卖条约，核对发货清单的日期、型号、数目等是不是与条约、发卖、记账左证平分歧，以确认其履行环境。

　　经过核对，天汽模公司与客户买卖环境与条约或定单商定环境分歧，相干条约确实有用，未涌现非常环境。

　　管帐师对天汽模公司首要的客户及名目停止了函证，并针对未回函部门经过查抄并查对发卖条约、、发货清单、期后回款、管帐记实等相干左证履行了替换性尝试。经再次核对整年、特别是第四时度首要客户的函证法式及替换尝试法式，未涌现庞大差别。

　　经核对，管帐师以为：天汽模公司2019年度确认支出契合《企业管帐原则第14号-支出》原则的相干划定，未涌现提早确认支出的环境。

　　⑵你公司后期参股的浙江时空动力手艺局限公司（二简称“时空动力”）未完结2019年功绩许诺，功绩抵偿方应就累计未实行功绩向你公司付出抵偿金8,812万元。在采取墟市法评价后，你公司对时空动力的持久股权投资计提减值9,273万元。请申明：

　　（3）你公司采取墟市法对时空动力停止评价的详细环境，计提的持久股权投资减值筹办金额是不是精确。

　　停止今朝，公司已收到功绩对赌方时空电动的功绩抵偿款500万元。因为时空电动以网约车营业为主，受疫情绪化，2020年上半年网约车墟市非常减弱，时空电动呈现临时性活动资本坚苦。经友爱磋商，时空电动制定以下还款方案：自2020年7月起，每个月向公司最少付出钱伍佰万元整，2020年年末前付出完结全数金钱。

　　根据《企业管帐原则第22号逐一金融对象简直认和计量（2017订正）》划定及证监会《2017年上市公司年报管帐监禁陈述》，企业在非统一掌握下的企业归并中确认的或有对价组成金融财产，该金融财产该当分类为以平允价钱计量且其变更计入当期损益的金融财产或金融欠债。与团结或联营企业投资相干的或有对价应参考企业归并或有对价的无关划定停止管帐处置。

　　公司2018年头始确认对时空动力的持久股权投资时，因为时空动力于购置日的运营后果显示较好，同时思索国度对新动力墟市的勉励计谋，功绩许诺方判定时空动力有才能完结将来三年的功绩许诺，不会呈现功绩抵偿环境，响应在长投初始确认时估量或有对价发生的金融财产平允价钱为0元。

　　2019年，受新动力补助计谋退坡的感化，时空动力功绩未完结许诺致使的抵偿金额8,812万元，公司已于2020年4月18日取得时空电动对功绩抵偿简直认函，并对抵偿的资本来历和付出才能停止了申明，均透露表现有才能、成心愿定时付出功绩抵偿款。是以公司办理层以为，公司在2019年底有没有前提收款权力，应确认其余应收款。同时平允价钱变更发生的8,812万元收益已实行，应转为2019年度投资收益。

　　在确认2019年末金融财产平允价钱时，公司思索了时空动力所外行业计谋利好等感化，慎重估量其不妨完结许诺功绩、不会呈现功绩抵偿环境，对估计2020年度时空动力运营后果发生的或有对价带来的金融财产平允价钱变更为0元。

　　综上，公司以为针对时空动力的功绩抵偿应算作金融财产并按平允价钱计质变动计入当期损益，在2019年的抵偿金额肯定且充实思索对方的信誉危险和泉币的工夫价钱等身分后，确认其余应收款和投资收益。

　　管帐师核对了天汽模公司对功绩抵偿款的处置是不是依照《企业管帐原则》的划定履行，并与墟市上其余的买卖案例对照，未涌现庞大分歧适的地方。

　　（3）你公司采取墟市法对时空动力停止评价的详细环境，计提的持久股权投资减值筹办金额是不是精确。

　　时空动力所处行业为能源电池行业，此行业同类别国际上市公司较多，今朝证券墟市上有与被评价征询单元本质相似、营业沟通可比上市公司，相干墟市价钱、价钱及可比调动实质便利领会和把握，获得的最好消息根底较好，联合《企业管帐原则第8号一财产减值》划定，可发出金额=平允价钱-措置用度合用本次评价，即采取墟市法肯定可发出金额。

　　本次评价征询的墟市法采用上市公司比力法，上市公司比力法是指获得并剖析可比上市公司的运营和财政数据，计较恰当的价钱数值，在与被评价单元比力剖析的根底上，肯定评价征询工具价钱的详细方式。上市公司比力法中的可比企业该当是公然墟市上寻常买卖的上市公司。在实在可行的环境下，评价论断该当思索掌握权和活动性对评价征询工具价钱的感化。

　　按照企业的红利才能；企业将来的成长才能；企业面对的危险。本次遴选权柄价钱/收益（Prcover to Earnings，P/E）数值，P/E数值也称作市盈率，是墟市法中利用很多的数值。

　　时空动力是一家具有构造妄图、热办理掌握、高机能轻量化原料应用等焦点手艺，静心于能源电池体例产物的研发、出产与发卖，为新动力汽车制作厂商供给模块化、高能量、高平安性的能源电池体例产物的立异式企业。颠末多年的研发堆集，时空动力具有了富厚的能源电池体例妄图、出产经历，出产的锂离子能源电池体例在靠得住性、平安性、情况顺应性、能量密度、轮回次数、利用寿命等方面较同类别产物拥有必定的抢先劣势。时空动力公司主营产物有电动汽车用锂离子电池（锂离子能源电池）、锂离子电池模组、储能用锂离子电池等。

　　时空动力的红利形式是从下游厂家采办主材电芯和其余辅材，颠末焊接、组建成能源电池包或模组发卖给下流企业，赚掏出产经盈利润。

　　2018年至2019年国际前线的能源电池装裹企业变革较小，国际能源电池装裹总量下降的大布景下，行业前线的企业如宁德期间、比亚迪等的产销才能连结安稳程度且占比增添，堆积更多资本。后续排名的企业相较数值分歧较大，后续梯队的企业逐步面向细分歧、定制化、高端化、智能化墟市。

　　A股上市公司中处置能源电池及原原料出产制作的公司首要有宁德期间、比亚迪、德赛电池、南都电源、国轩高科、杉杉股分、亿纬锂能、鹏辉动力等，宁德期间、比亚迪居于行业前线与时空动力差别较大，发端选定后六家算作可比公司。

　　对可比企业的财政报表停止剖析调动，使调动后的财政报表拥有可比性。首要剖析调动事变：调动十分常性的支出和付出；调动非运营性财产、欠债和溢余财产及宁可相干的支出和付出。利用调动后的财政目标计较P/E数值。

　　对可比公司价钱数值从红利才能目标、营运才能目标、发展才能目标、偿债才能目标与被评价单元目标停止对照批改。上面以红利才能目标为例先容批改进程：

　　贫乏活动扣头是指拥有活动性的股权其价钱与一样的贫乏活动性的股权比拟生涯一个溢价，贫乏活动性的股权价钱与一样的拥有活动性的股权价钱比拟生涯一个扣头。缺少活动性扣头亦可称为弱活动性扣头，它是企业价钱评价中必须思索的一个主要因数。非上市公司股分等应试虑弱活动性扣头。

　　今朝评价行业难以对某一详细企业活动扣头停止定额计较得出，本次评价活动性扣头率的肯定首要参照我国脉钱墟市2002-⑵011新股刊行价体例预算活动性扣头表，电子行业贫乏活动性扣头率取33.60%。

　　本次评价利用的净成本为收益法展望中2020至2022年净成本折现后的均匀值16,200.00万元，按照时空动力1000万元股本计较后，每股收益为16.20元。

　　2018年，公司以股权受让的情势对时空动力停止投资，投资本额为7.83亿元，占时空动力股权比率为30%。本次股权让渡的审计基准日为2017年12月31日，按照大信审字【2018】第2-01083号审计陈述，肯定目的公司100%股权价钱为26.1亿元。2018年度时空动力运营环境较好，完结了对赌功绩，按照大信审字【2019】第2-00368号审计陈述，2018年归母净成本为2.16亿元；2019年因行业低迷、墟市计谋收紧，时空动力未能完结对赌功绩，按照大信审字【2020】第2-00330号审计陈述，2019年归母净成本为1.53亿元，停止2019年末，时空动力股权价钱账面金额为29.79亿元。

　　2020年头，公司延聘评价师对时空动力2019年末的股权价钱停止评价，对其以墟市法为根底的估值为26.7亿元，较同期股权价钱账面金额削减3.09亿元，公司确认持久股权投资减值金额为3.09亿元*30%=9273万元。

　　三、深切时空动力现场履行访谈、清点等法式，与主审管帐师相同，履行核阅法式，核对时空动力财政数据的精确性；

　　四、与天汽模公司办理层会商，评价办理层在持久股权投资减值尝试过程当中所利用的方式、关头评价的假定、参数遴选等的合感性，评价其是不是依照天汽模公司持久财产减值尝试管帐计谋履行；

　　⑸与天汽模公司延聘的第三方业余参谋会商，领会及评价天汽模公司持久股权投资减值尝试的合感性；

　　经核对，管帐师以为：天汽模公司采取墟市法对时空动力停止评价的进程公道，计提的持久股权投资减值筹办金额精确。

　　三、你公司存货明细中，收回商品期末余额在存货中占比36%，请联合你公司发卖形式，申明收回商品在存货中占比力高的缘由。

　　公司存货首要为模具出产过程当中构成的在产物与发卖过程当中构成的收回商品。原原料首要为汽车冲压件营业中的冲压板材。因为公司模具营业实施“以销定产、以产定购”的运营形式，公司首要原原料铸铁件于采办后直接投入出产工序构成在产物；模具产制品在本公司预查收及格后随后发货，构成收回商品。

　　公司模具产物在发货后确认支出前（国际名目），存货以收回商品情势生涯。在公司确认支出时，同时结转本钱。寻常环境下，在模具发货前，与该营业相干的大部门产物本钱已产生。因为模具定单金额大、出产周期长和结转本钱方式的感化，致使在产物和收回商品的范围较大，公司财政上显现存货团体范围较大的特点。

　　收回商品全数为已收回还没有终究查收的模具产物。公司按照汽车厂商请求完结出产后，由客户对产物停止预查收，及格后发货。以后，公司派手艺职员将模具在客户出产线上调基准利率试至出产出及格产物，完结终查收。对国际定单于终究查收后确认支出，而模具产物自觉货至终查收终了普通必须6～12个月乃至更短工夫，是以构成较大范围的收回商品。

　　四、在计提应收账款坏账筹办时，你公司对应收荣成华泰汽车局限公司、天津华泰汽车车身制作局限公司、陕西通家汽车股分局限公司的单项庞大应收款计提的坏账筹办比率划分为80%、50%、50%，请申明上述坏账筹办计提比率简直认根据，计提的响应坏账筹办的金额是不是精确。请年审管帐师核对并宣布定见。

　　根据《企业管帐原则第22号逐一金融对象简直认和计量》划定：企业该当在每一个财产欠债表日评价相干金融对象的信誉危险自初始确认后是不是已昭著增添，并依照以下情况划分计量其牺牲筹办、确认预期信誉牺牲及其变更：

　　一、若是该金融对象的信誉危险自初始确认后已昭著增添，企业该当按拍照当于该金融对象全部存续期内预期信誉牺牲的金额计量其牺牲筹办。不管企业评价信誉牺牲的根底是单项金融对象仍是金融对象拉拢，由此构成的牺牲筹办的增添或转回金额，该当算作减值牺牲或利得计入当期损益。

　　⑵若是该金融对象的信誉危险自初始确认后并未昭著增添，企业该当按拍照当于该金融对象将来12个月内预期信誉牺牲的金额计量其牺牲筹办，不管企业评价信誉牺牲的根底是单项金融对象仍是金融对象拉拢，由此构成的牺牲筹办的增添或转回金额，该当算作减值牺牲或利得计入当期损益。

　　企业在停止相干评价时，该当思索全豹公道且有根据的消息，包罗前瞻性消息。为保证自金融对象初始确认后信誉危险昭著增添即确认全部存续期预期信誉牺牲，企业在一点儿环境下该当以拉拢为根底思索评价信誉危险是不是昭著增添。全部存续期预期信誉牺牲，是指因金融对象全部估计存续期内全豹大概产生的失约事务而致使的预期信誉牺牲。

　　公司按照之前年度的现实信誉牺牲，并思索今年的前瞻性消息，以单项对象和拉拢为根底计量预期信誉牺牲的管帐估量计谋以下：

　　一、子公司天淇模具与荣成华泰汽车局限公司于2016年签定B35⑴车型模具检具采办条约，总金额1,766万元。公司2017年完结条约项下终查收任务，停止2019年末，荣成华泰汽车局限公司对于公司金钱452.82万元。此中终查收及之前节点款278.03万元账龄2⑶年，质保节点款174.79万元账龄1⑵年。子公司还没有就B35⑴名目茂发成华泰汽车局限公司提告状讼。但子公司已完结条约名目全豹任务，若是提告状讼胜诉大概性极大。但思索到荣成华泰汽车局限公司今朝的运营近况，公司判定胜诉后大概取得的金额为债权总数的10%⑶0%之间。

　　⑵公司与天津华泰汽车车身制作局限公司于2012年签定A25车型模具检具采办条约，总金额8,500万元。公司2017年完结条约项下终查收任务，停止2019年末，天津华泰汽车车身制作局限公司对于公司金钱2,931.79万元。此中终查收及之前节点款2,076.90万元账龄3⑷年，质保节点款854.89万元账龄2⑶年。公司已就A25名目向天津华泰汽车车身制作局限公司提告状讼，按照和状师的相同，公司已完结条约名目全豹任务，胜诉大概性极大。但思索到天津华泰汽车车身制作局限公司今朝的运营近况，公司判定胜诉后大概取得的金额为债权总数的50%摆布。

　　三、子公司志信模具与陕西通家汽车股分局限公司于2016年签定K01车型模具检具采办和加工费条约，总金额1,700万元。公司2018年完结条约项下终查收任务，停止2019年末，天津华泰汽车车身制作局限公司对于公司金钱369.17万元。此中终查收及之前节点款222.77万元账龄1⑵年，质保节点款146.40万元账龄1年之内。

　　公司与陕西通家汽车股分局限公司于2016年签定K01车型模具检具采办和加工费条约，总金额1,890.26万元。公司2018年完结条约项下终查收任务，停止2019年末，天津华泰汽车车身制作局限公司对于公司金钱1,130.26万元。此中终查收及之前节点款941.23万元账龄1⑵年，质保节点款189.03万元账龄1年之内。

　　公司一向与陕西通家汽车股分局限公司就K01名目债务债权连结严密相同。停止2020年4月，公司取得的首要消息以下：一、山东国金汽车制作局限公司拟衔接陕西通家汽车股分局限公司K01名目全豹债务债权。⑵山东国金汽车制作局限公司采办担任人与公司商务职员德律风屡次沟经过债权重组详细事变，按照构和进程的消息，公司判定终究重组金额债权总数的50%摆布。

　　综上，公司以为以上三个客户对应名目构成的应收账款信誉危险昭著增添，公司在努力采纳办法回款的同时，思索前瞻性身分、牺牲危险及融资成份，以为对各债务已均充实思索其收受接管危险，单项计提比率公道反应了预期信誉牺牲。

　　管帐师核对了天汽模公司以上三笔债务产生简直实性、账面余额的精确性及账龄分别的合感性，并经过对公司营业职员博鱼体育下载、状师及客户的访谈，领会其债务停止陈述期末的状况。

　　经核对，管帐师以为：因上述三名债权人运营状态产生较大变革使得信誉危险昭著增添，天汽模公司对其信誉评级降落，按拍照当于该金融对象全部存续期内预期信誉牺牲的金额计量其牺牲筹办，评价信誉牺牲的根底是单项金融对象，契合《企业管帐原则第22号逐一金融对象简直认和计量》的相干划定。

　　张忠家（身份证号码：4XXXXXX）为公司参股公司天津凯德实业局限公司（二简称“凯德实业”）控股股东，同时担负凯德实业董事长兼总司理。公司其余应收款期末余额中应收张忠家400万元系功绩抵偿款，并不是其小我乞贷。该功绩抵偿款的详细构成进程以下：

　　公司于2013年7月向凯德实业增资4,000万元，持有其股权比率20.21%。但2013年至2016年时代，凯德实业运营不善功绩未达预期，公司投资吃亏累计到达2,480万元。公司与张忠家师长教师于2016年告竣功绩抵偿和谈，张忠家同动向本公司付出现款抵偿1,500万元，盈余吃亏金额以其持有的部门凯德实业股权停止抵偿。2017年9月，张忠家向公司付出现款抵偿1,000万元；2019年8月，向公司付出现款抵偿100万元。停止2019年12月31日，张忠家师长教师另有400万元功绩抵偿款还没有付出。

　　张忠家为公司参股公司凯德实业的控股股东，同时担负凯德实业董事长兼总司理。张忠家与公司、大股东、董监高不生涯联系关系瓜葛。

　　六、你公司陈述期内收到的其余与运营勾当无关的现款中，收到客户偿还的名目包管金6,204万元，请联合你公司出产运营形式，申明向客户缴存名目包管金的缘由，和本期该类金钱较上期大幅增加的缘由。

　　招标包管金是公司为取得客户定单，对应客户投标请求在招标过程当中付出的包管金。招标过程首要步调以下：一、存眷和吸收客户收回的投标通告，⑵招标报名并承受资历检察，三、在划定工夫内体例提交招标文献并付出招标包管金，四、开标评标定标并收回中标告诉，⑸签定条约、偿还招标包管金。

　　公司部门国际和外洋客户为包管条约顺遂实行，请求公司开户银行出具以客户为得益人的守约保函，公司开户银行则会根扼守约保函保证金额存入全额或部门比率的包管金。待守约保函到期，守约保函包管金则会送还公司开户银行普通账户。

　　2019年度收到客户送还的名目包管金较2018年度大幅增加的首要缘由：一是公司2019年度对营销职员首要功绩查核目标中越发夸大新签定条约总数，招标勾当较着活泼，招标完毕后偿还的包管金响应增加；二是公司2019年度加大招标包管金和守约包管金送还办理力度，守约包管金发出较着增加。

　　公司本期产生债权重组收益541万元，首要为公司与供给商天鹤汽车模具局限公司就部门拜托外协名目债务债权停止重组发生收益462.88万元，详细环境以下：

　　天鹤汽车模具局限公司是一家主营模具妄图与制作、冲压零零件加工的企业，同一社会信誉代码：96U。在公司产能没法调解且客户请求实时交货时，通托内部单元停止合资出产。天鹤汽车模具公司是公司模具营业的首要外协单元之一。

　　天鹤汽车模具局限公司为加快收受接管应收公司货款尽量闭幕名目，2019年度与公司就互助名目中的23个模具营业外协条约构成的债务债权停止屡次磋商，终究告竣重组和谈。即公司以钱825.94万元结清前述23个模具营业外协条约构成的债务债权1,288.82 万元，响应构成债权重组收益462.88万元。

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